丁隐（陈伟霆 饰）是蜀山派的弟子，他的体内有掌门诸葛驭我所打入的传世珍宝赤魂石，诸葛驭我想要将天赋异禀的丁隐培养成武林高手，打败他的宿敌绿袍尊者（吴奇隆 饰），为武林除害，造福江湖。

自称「无名无姓」的青年剑客（狄龙），他要挑战的对手是「天下第一剑」鲁天刚（谷峰），为了要得到天下第一剑的称号，不惜杀掉所爱（林珍奇），令自己心无所挂，最后他羸了，但却遭情敌燕公子（徐少强）杀死……

龙湖山天剑门掌门赵林（陈浩民饰）与妻子采儿夫人（徐冬冬饰）恩爱有加，两人潜心修炼过着神仙眷侣的生活，不料却遭到曾是天灵派掌门接班人刘巫祝（徐少强饰）的袭击。唱一曲悲欢离合，谱一出爱恨情仇，一段荡气回肠

楚留香（郭富城 饰）风流倜傥，武功高强，更有三位娇巧师妹红袖（袁咏仪 饰）、蓉蓉（叶蕴仪 饰）、甜儿相伴。其师独孤求败（徐少强 饰）为应对同少林的十年一战之约，派出楚留香与少林高徒无花（邱淑贞 饰）对